对于筹码的持股分布判断是股市操作的基本前提,如果判断准确,成功的希望就增加了许多,判断持股分布主要有以下几个途径：

　　1.通过上市公司的报表, 如果上市公司股本结构简单,只有国家股和流通股,则前10名持股者中大多是持有流通股,有两种判断方法：一将前10名中所持的流通股累加起来, 看掌握了多少,这种情况适合分析机构的介入程度.二是推测10名以后的情况,有人认为假如最后一名持股量不低于0.5%则可判断该股筹码集中度较为集中,但主力有时亦可做假,他保留前若干名股东的筹码,如此以来,就难以看出变化,但有一点可以肯定,假如第10名持股占流通股低于0.2%,则后面更低,则可判断集中度低.

　　2.通过公开信息制度,股市每天都公布当日涨跌幅超过7%的个股的成交信息,主要是前五个成交金额最大的营业部或席位的名称和成交金额数, 如果某股出现放量上涨,则公布的大都是集中购买者.如果放量下跌,则公布大都是集中抛售者.这些资料可在电脑里查到,或于报上见到.假如这些营业部席位的成交金额也占到总成交金额的10%,即可判断有主力进出。

　　3.通过盘口和盘面来看, 盘面是指K线图和成交量柱状图,盘口是指即时行情成交窗口,主力建仓有两种：低吸建仓和拉高建仓.低吸建仓每日成交量低,盘面上看不出,但可从盘口的外盘大于内盘看出,拉高建仓导致放量上涨,可从盘面上看出,主力出货时,股价往口萎靡不振,或形态刚好就又跌下来,一般是下跌时都有量,可明显看出.

　　4.如果某只股票在一两周内突然放量上行,累计换手率超过100%,则大多是主力拉高建仓,对新股来说,如果上市首日换手率超过70%或第一周成交量超过100%,则一般都有新主力入驻.

　　5.如果某只股票长时间低位徘徊(一般来说时间可长达4-5个月),成交量不断放大,或间断性放量,而且底部被不断抬高,则可判断主力已逐步将筹码在低位收集.应注意的是,徘徊的时间越长越好,这说明主力将来可赢利的筹码越多,其志在长远.

  兵法云：知已知彼，方能百战百胜。投资者要想在股市中生存和发展，就必须跟主力，必须摸清主力的底细，最重要的当然是主力的持仓量和成本。

在经过1月份市场的探底后，多家研究机构均指出，目前A股市场整体估值水平已降至较为安全的低估值水平。其中，以不同市值规模的板块估值来看，蓝筹股已接近A股市场的历史底部估值区域，小盘股尽管估值显著高于大盘股，但前期的估值泡沫也在很大程度上得以释放。

　　一些分析人士指出，在A股当前的“结构性估值”时期，大蓝筹的低估值将为市场提供稳固的指数基础，而外在的货币环境和经济基本面状况，也将为A股进一步展开结构性行情提供推动。在短期市场整体上升空间较为有限的背景下，以成长股为代表的结构性行情还将延续。

　　国都证券分析师张翔表示，当前沪深300指数2011年的动态市盈率仅有约12倍，横向比较也明显低于绝大多数海外市场。但偏低的市场估值所反映的，正是投资者对未来利空因素的预期，市场风格向低估值大蓝筹的转换并不现实。张翔认为，低估值蓝筹中真正静态估值水平偏低的，只是银行与地产，其他板块多数并不具有绝对的估值优势。而银行与地产由于受制于宏观紧缩，未来负面因素将持续不断地显现，其估值修复的时机短期仍不成熟。与此同时，在连续数月大跌之后，小盘股估值压力已有效释放，不少个股已值得投资者逢低介入。不过，由于受制于市场大扩容，小盘成长股也很难出现系统性行情。